2月3日，A股高开高走，上证综指收涨1.29%，创业板指数收涨1.86%，科创板指数收涨1.39%，沪深两市全天成交2.56万亿元。市场涨多跌少，超4800只个股上涨，整体氛围偏多。板块方面，光伏、金属新材料、通信、军工等板块涨幅居前，仅银行、保险板块收跌。当日，沪深两市及中金所期权总成交906.44万张，较前一交易日的1026.09万张减少11.66%；总持仓1027.06万张，较前一交易日的918.77万张增加11.79%。

　　上证50ETF期权成交量减少22.88%，而持仓量增加9.75%，分别至105.62万张和143.03万张。从2月合约各执行价的持仓变动情况来看，合计增持5.89万张。其中，认购增持2.22万张，认沽增持3.67万张。认购、认沽均在浅虚值附近大幅增持，认沽增持力度略大，预计上证50指数短期维持强势震荡格局。

　　同样，沪深300期权也是成交量减少、持仓量增加。上交所沪深300ETF期权成交量减少24.81%，深交所沪深300ETF期权成交量减少5.1%，中金所沪深300股指期权成交量减少24.70%。与此同时，上交所沪深300ETF期权持仓量增加13.51%，深交所沪深300ETF期权持仓量增加16.73%，中金所沪深300股指期权持仓量增加3.30%。从交投较为活跃的上交所沪深300ETF期权持仓变动情况来看，2月合约总计增持9.85万张。其中，认购增持2.85万张，认沽增持7.0万张。认购、认沽均在浅虚值部位大幅增持，认沽增持力度更大且增持价位更宽泛，预计市场短期偏多运行。

　　科创50ETF期权成交量、持仓量均稳步攀升。科创50ETF期权成交量较前一交易日增加12.09万张，持仓量较前一交易日增加22.75万张。从交投较为活跃的华夏科创50ETF期权持仓变动情况来看，2月合约总计增持11.24万张。其中，认购增持5.66万张，认沽增持5.58万张。认购、认沽均在虚值部位增持，增持力度相当且价位宽泛，预计市场短期宽幅波动为主。

　　当日，期权隐含波动率整体震荡下行。上证50ETF当月合约平值期权的隐含波动率在19%，上证50ETF的30日历史波动率在14.15%，沪深300指数的30日历史波动率在12.46%。

　　整体上，指数高开高走，市场看空情绪降温，期权隐含波动率回落。与此同时，各指数认购、认沽均在浅虚值部位增仓，大盘股指数认沽增持力度相对更大，预计后市整体维持偏多格局，建议牛市价差组合继续持有。（期货日报）

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